Een fondsbeheerder, ook wel bekend als een beleggingsbeheerder, is een professional of een financiële instelling die verantwoordelijk is voor het beheren van beleggingsfondsen. Deze beheerders hebben de taak om het vermogen van hun klanten te beheren en te investeren in diverse activa, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en andere financiële instrumenten. In dit artikel zullen we dieper ingaan op de rol van een fondsbeheerder, de taken die ze uitvoeren en de voordelen die ze kunnen bieden aan beleggers.
Inhoudsopgave
De rol van een fondsbeheerder
Een fondsbeheerder heeft als hoofddoel het behalen van rendement voor de beleggers die hun fondsen aan hen toevertrouwen. Ze maken gebruik van hun expertise in de financiële markten en analyseren zorgvuldig verschillende investeringsmogelijkheden om de beste resultaten te behalen. Fondsenbeheerders kunnen werken voor grote financiële instellingen, zoals banken, verzekeringsmaatschappijen, vermogensbeheerders of ze kunnen onafhankelijk opereren.
De verschillende type fondsbeheerders
Er zijn verschillende type fondsbeheerders.
Actieve fondsbeheerder
Een actieve fondsbeheerder is een professional of een financiële instelling die verantwoordelijk is voor het beheer van een beleggingsfonds.Een actieve fondsbeheerder probeert fondsbeheerder de markt te verslaan door middel van actief beheer van de beleggingsportefeuille.
Ze maken gebruik van verschillende beleggingsstrategieën en technieken om betere rendementen te behalen dan de algemene markt. Ze kunnen bijvoorbeeld aandelen kopen en verkopen op basis van grondig onderzoek, marktanalyse en hun eigen beleggingsinzichten. Ze kunnen ook gebruikmaken van technische analyse, fundamentele analyse en andere tools om potentiële kansen en risico’s te identificeren.
Actieve fondsbeheerders kunnen hogere kosten in rekening brengen dan passieve fondsen, omdat ze veel tijd en middelen besteden aan het onderzoeken en selecteren van beleggingen.
Het succes van een actieve fondsbeheerder hangt af van hun vermogen om de markt te verslaan en consequent waarde toe te voegen aan de portefeuille. De meeste actieve fondsbeheerders zijn in staat om consistente outperformance te leveren, en er is vaak een debat over de vraag of actief beheerde fondsen hun hogere kosten rechtvaardigen in vergelijking met passieve beleggingsstrategieën.
Bekende voorbeelden in Nederland zijn Centraal Beheer en Robeco.
Passieve fondsbeheerder
Een passieve fondsbeheerder is voor het beheer van een passief beleggingsfonds, ook wel bekend als een indexfonds. In tegenstelling tot actieve fondsbeheerders, die proberen de markt te verslaan door middel van actief beheer, volgt een passieve fondsbeheerder passief een specifieke marktindex.
Bij passief beheerde fondsen wordt de beleggingsportefeuille samengesteld op basis van de samenstelling van een bepaalde marktindex, zoals de S&P 500 of een wereldindex. In plaats van individuele effecten te selecteren op basis van onderzoek en beleggingsinzichten, houdt een passieve fondsbeheerder simpelweg dezelfde verhoudingen van effecten aan als die van de gekozen index.
Passieve fondsbeheerders streven naar een bredere marktdiversificatie en lagere beheerskosten dan actieve fondsbeheerders. Omdat er minder handelsactiviteit en onderzoek nodig is, hebben passieve fondsen meestal lagere beheerkosten dan actieve fondsen. Dit kan resulteren in lagere kosten voor beleggers en een brede spreiding van beleggingen over verschillende sectoren en bedrijven.
Het concept van passief beheer is gebaseerd op de hypothese van de efficiënte markt, die stelt dat het moeilijk is om de markt consequent te verslaan op de lange termijn. Hierdoor kan passief beheer aantrekkelijk zijn voor beleggers die streven naar een brede spreiding en stabiele, geïndexeerde rendementen in overeenstemming met de markt.
Bekende voorbeelden in Nederland zijn Brand New Day en Meesman.
Fondsbeheerder of broker?
Een broker is niet hetzelfde als een fondsbeheerder. Een broker is een soort makelaar op de beurs en verzorgt alleen de beurstransacties die gemaakt worden. Daar rekenen zij vervolgens kosten voor. De taken van een fondsbeheerder gaan veel verder dan dat.
Bekende voorbeelden in Nederland zijn DEGIRO en Scalable Capital.
Taken van een fondsbeheerder
De taken van een fondsbeheerder zijn op te delen in 4 categorieën.
Beleggingsstrategie ontwikkelen
Een van de belangrijkste taken van een fondsbeheerder is het ontwikkelen van een beleggingsstrategie die aansluit bij de doelstellingen en het risicoprofiel van de beleggers. Ze analyseren markttrends, economische indicatoren en andere relevante factoren om de juiste investeringsbeslissingen te nemen.
Oók een passieve fondsbeheerder heeft een beleggingsstrategie maar die veranderd niet zo snel.
Portefeuillebeheer
Fondsbeheerders zijn verantwoordelijk voor het beheren van de portefeuilles van hun klanten. Ze voeren regelmatig onderzoek uit naar verschillende beleggingsmogelijkheden, selecteren de meest geschikte activa en voeren transacties uit om de portefeuilles te optimaliseren. Ze houden ook rekening met de risicobereidheid van de beleggers en zorgen voor een evenwichtige verdeling van activa om de risico’s te beperken.
De meeste fondsbeheerders hanteren vooraf ingerichte portefeuillesamenstelling(en) voor elke klant. Alleen bij grote klanten wordt een portefeuille op maat gemaakt.
Prestatiebewaking
Een fondsbeheerder houdt voortdurend de prestaties van de beleggingsportefeuilles in de gaten. Ze analyseren de resultaten, identificeren trends en voeren indien nodig aanpassingen door om de prestaties te verbeteren. Dit omvat ook het rapporteren van de prestaties aan de beleggers en het verstrekken van inzichten en aanbevelingen.
Persoonlijk krijg ik van Brand New Day elke maand een mail met de prestaties van hun passieve fondsen.
Risicobeheer
Risicobeheer is een integraal onderdeel van het werk van een fondsbeheerder. Ze evalueren de risico’s van verschillende beleggingsmogelijkheden en nemen maatregelen om deze risico’s te beperken. Dit kan onder andere het diversifiëren van de portefeuille, het vaststellen van stop-loss niveaus en het reguleren van de blootstelling aan bepaalde activa omvatten.
Voordelen van het werken met een fondsbeheerder
Het werken met een fondsbeheerder biedt verschillende voordelen voor beleggers. Hier zijn enkele belangrijke voordelen:
Professionele expertise
Fondsbeheerders hebben diepgaande kennis van de financiële markten en beschikken over de expertise om beleggingsbeslissingen te nemen. Ze volgen voortdurend de markttrends, analyseren gegevens en voeren grondig onderzoek uit om de beste beleggingsmogelijkheden te identificeren. Door gebruik te maken van hun kennis en ervaring kunnen beleggers profiteren van professioneel beheerde beleggingsportefeuilles.
Diversificatie
Een fondsbeheerder kan beleggers helpen bij het diversifiëren van hun portefeuille. Door te investeren in verschillende activaklassen en markten, kunnen beleggers hun risico spreiden en blootstelling aan individuele beleggingen verminderen. Dit kan de algehele stabiliteit van de portefeuille verbeteren en potentiële verliezen beperken.
Tijdsbesparing
Het beheren van een beleggingsportefeuille vereist tijd, onderzoek en voortdurende monitoring. Door samen te werken met een fondsbeheerder kunnen beleggers deze taken uitbesteden en zich richten op andere belangrijke aspecten van hun leven. De fondsbeheerder zal de beleggingsbeslissingen nemen, de portefeuille monitoren en de nodige aanpassingen doen, waardoor beleggers waardevolle tijd kunnen besparen.
Emotionele afstand
Het nemen van beleggingsbeslissingen kan gepaard gaan met emoties, zoals hebzucht en angst. Emotionele beslissingen kunnen leiden tot irrationele keuzes en slechte resultaten. Fondsenbeheerders handelen op basis van objectieve analyse en rationele overwegingen, zonder te worden beïnvloed door emoties. Dit kan leiden tot betere beleggingsresultaten op lange termijn.
Conclusie
Een fondsbeheerder speelt een belangrijke rol bij het beheren van beleggingsfondsen en het behalen van rendement voor beleggers. Ze ontwikkelen beleggingsstrategieën, beheren de portefeuilles, bewaken de prestaties en beperken de risico’s. Door samen te werken met een fondsbeheerder kunnen beleggers profiteren van professionele expertise, diversificatie, tijdsbesparing en emotionele afstand. Het werken met een competente fondsbeheerder kan de beleggingservaring verbeteren en de kansen op succes vergroten.
ETF is een heel bijzonder en interessant onderwerp. Deze artikelen heb ik er inmiddels over geschreven:
- ETFs en indexbeleggen uitgelegd
- Wat is een fondsbeheerder?
- De beste ETF strategie
- Zo lees je een ETF naam
- De voordelen van een ETF
- ETF en indexfonds, het verschil
- 5 tips om een ETF te vergelijken
- Bouw je eigen ETF
- 10 meest gezochte ETFs in Google Keywords
- 5 ETFs die in 2021 kunnen knallen
- Risico's bij een ETF
- ETFs zonder transactiekosten (DEGIRO Kernselectie)
- Chinese ETFs
- Beleggen in India met een ETF
- De Meesman Indexfondsen
- Meesman Fondsbelegger
- Beleggersgids voor beginners
- VWCE versus VWRL ETF
- Fysieke ETF of Synthetische ETF
- Accumulerende of distribuerende ETF
