CFD trading is een unieke manier van beleggen. Hiermee open je een positie op de koers van een onderliggende waarde, zonder dat je deze waarde daadwerkelijk bezit.
Aangezien het een unieke manier van beleggen is, is het voor veel mensen ook een hele gewilde vorm van beleggen. Om je hier kennis van op te laten doen, kijken we in dit artikel hoe beleggen in CFD’s werkt.
Tip: je kunt CFD trading zonder risico uitproberen met een demo bij eToro:
eToro aanmeldenInhoudsopgave
Wat is CFD trading?
CFD trading is een vorm van beleggen die gebruikmaakt van CFD’s. Dit is een afkorting voor Contract For Difference. Kort gezegd opent dit een positie op de koers van een onderliggende waarde. Denk hierbij aan de waarde van aandelen, cryptovaluta, forex of andere waardes.
Het speciale aan CFD-trading is dat je niet in bezit bent van de onderliggende waarde. Je maakt alleen gebruik van de koersbewegingen die bij deze waarde komen te kijken.
Er wordt ook op een kritische manier naar CFD-trading gekeken. Vanwege de risico’s die het beleggen met zich meebrengt, wordt er wel eens een vergelijking met gokken gemaakt. Je belegt namelijk op basis van speculatie.
Wat zijn de voordelen van beleggen in CFD’s?
Het beleggen in CFD’s kent verschillende voordelen. Hieronder gaan we een aantal voordelen toelichten:
Lage inleg voor grote posities
Met een lage inleg is het mogelijk om in grote posities terecht te komen met CFD’s. Door gebruik te maken van de marges, zijn gewilde CFD’s makkelijk te kopen.
Je kunt met kleine bedragen speculeren op CFD’s door een hefboom te gebruiken. Je kan dan met €100 een positie openen op een onderliggende waarde van bijvoorbeeld €1000.
Lage transactiekosten
Als je de juiste broker kiest voor het handelen in CFD’s, is het mogelijk om hele lage transactiekosten aan te houden. Dit zorgt ervoor dat je voor weinig extra kosten kunt verhandelen.
Met veel aandelen heb je te maken met extra transactiekosten die normaliter niet benoemd worden. Dit is niet het geval bij CFD-trading.
Groot en divers aanbod
Het aanbod aan CFD’s is erg groot en divers. CFD’s zijn hele eenvoudige producten. Dit betekent dat er veel van te vinden zijn, waardoor het ook een stuk makkelijker wordt om een CFD te vinden waar je in wilt beleggen.
Door het grote en diverse aanbod, is het makkelijk om een markt uit te zoeken waar je voordelig CFD’s op kunt handelen.
24 uur per dag handelen
Door de juiste markt uit te kiezen om CFD’s te handelen, kun je soms 24 uur per dag handelen. Dit houdt in dat je niet afhankelijk bent van de openingstijden van de beurs. Als je wilt handelen in aandelen, ben je wel afhankelijk van de openingstijden.
Wat zijn de risico’s van CFD trading?
Er zitten ook flink wat risico’s aan CFD-trading. Hieronder lichten we toe wat de risico’s zijn:
Kans op veel verlies
De hefboom waarmee je kunt handelen, heeft ook een keerzijde. Naast je potentiële winst, wordt ook je potentiële verlies vergroot.
Als je op één positie inzet, kan je verlies groter zijn dan je inzet. Eerder betekende dit dat je extra moest betalen voor je verlies. De ESMA heeft dit sinds 2018 verboden.
Lastig te bepalen kosten
Wat een CFD precies waard is, is niet zo makkelijk te bepalen. Er zijn verschillende platforms van aanbieders waarop je in CFD’s kunt handelen, maar de prijzen worden niet centraal vastgesteld.
Dit maakt het ook een stuk lastiger als belegger om te bepalen welke aanbieder de beste spread biedt.
Rente betalen op het geleende bedrag
Iedere dag dat je een CFD in je account vasthoudt, moet je rente betalen. In principe ben je een aandeel aan het lenen, dus betaal je hier rente overheen.
Meestal wordt er een rente van ongeveer 5% per jaar aangehouden. Dit houdt in dat je voor een dag de positie vasthouden 0,0137% rente betaald. Deze rente betaal je over het geleende bedrag van de CFD heen.
Hoe werkt beleggen in CFD’s?
Beleggen in CFD’s is best een gecompliceerd proces. Het is belangrijk om op de hoogte te zijn van de volgende principes binnen CDF trading:
Hefboom
De hefboom is het grootste voordeel en direct het grootste nadeel van CDF trading. Dit is een principe dat ervoor zorgt dat je maar een deel van de waarde van de transactie in hoeft te zetten om de complete exposure te krijgen.
Kortom, je broker legt een deel van het geld in. Je winst kan hierdoor flink vergroot worden, maar je verlies ook.
Tijdens het beleggen in aandelen, betaal je in één keer de volledige positie. Het hefboom principe is de reden waarom CDF trading door sommigen als gokken wordt gezien.
Sinds 2018 is het door de ESMA niet meer mogelijk om meer dan je inleg te verliezen. Dit hebben ze gedaan om de risico’s van beleggen met een hefboom te beperken.
Hefboom voorbeeld
Tijdens het plaatsen van een order, kun je een bepaald bedrag invullen. Als je € 2.000,- op je account hebt staan en je een order plaatst van € 6.000,-, gebruik je een hefboom van 1 op 3.
Dit betekent dat als het aandeel met 15% stijgt, je een rendement van 45% behaalt. Andersom is dit ook het geval. Als het aandeel met 15% daalt, heb je een verlies van 45%.
Met een klein bedrag is het mogelijk om een grote investering te doen. Hierdoor gaan winst én verlies meerdere keren zo snel.
Marge
Het is afhankelijk van de onderliggende waarde welke marges (margins) gebruikt worden. In principe kun je dit zien als een soort onderpand. De marge is het minimale bedrag dat je nodig hebt om te beleggen in CFD’s.
Tijdens het bezitten van een CFD positie, is de kans aanwezig dat de aanbieder een zogenaamde ‘margin call’ doet. Dit betekent dat je extra geld in moet zetten om je positie vast te houden.
Kortom, als de aanbieder een margin call doet, willen ze meer zekerheid om de positie af te dekken. Als een margin call niet voldaan wordt, wordt de positie automatisch gesloten en verlies je je geld.
Long/short posities
Met CFD trading kun je de long of de short positie innemen. Je speculeert dan in wijzigingen op de koop- of de verkoopprijs. Als je denkt dat de markt gaat stijgen, handel je in de koopprijs, oftewel dan kies je voor de long positie.
Als je denkt dat de markt gaat dalen, handel je tegen de verkoopprijs, oftewel je neemt de short positie in. Welke positie je inneemt, is afhankelijk van je eigen verwachtingen.
Zoals hierboven al gezegd, kan een positie meerdere dagen ingenomen worden, al betaal je dan wel rente. Als je verwachting klopt, krijg je de winst van de volledige positie, al heb je minder inzet betaald.
Als je verwachting niet klopt, kun je verlies lijden. Dit verlies wordt ook berekend op basis van de volledige handelsgrootte. Hierdoor kunnen de verliezen de grootte van de inzet voorbij gaan.
Waarin kan je beleggen met CFD’s?
Met CFD’s zijn er verschillende effecten waarin je kunt beleggen. Hieronder hebben we een lijstje gemaakt met waar je allemaal in kan beleggen met CFD’s:
- Aandelen
- ETF’s
- Obligaties
- Indices
- Grondstoffen
- Cryptovaluta
- Forex
Het is verstandig om te beleggen in CDF’s van effecten waar je verstand van hebt. Op die manier kun je een weloverwogen beslissing nemen of je een stijging of een daling in de markt verwacht.
Hoeveel kost beleggen in CFD’s?
Beleggen in CFD’s brengt verschillende kosten met zich mee. Je hebt voornamelijk te maken met de spread en de financieringskosten. Hieronder lichten we deze kosten toe.
Spread
De spread houdt in principe het verschil tussen de koop- en verkoopprijs in. De koopprijs is altijd hoger dan de verkoopprijs. De kosten worden ook wel de bied- en laatprijs genoemd.
Als je te maken hebt met CFD’s met een biedprijs van €76,50 en een laatprijs van €78,50, betekent dit dat je een spread van €2,- hebt. Als je 50 CFD’s met deze prijzen koopt, heb je een spread van €100,-.
Bij CFD’s is de spread meestal zo goed als gelijk aan het verschil tussen de bied- en laatprijs en dit zijn transactiekosten die je betaalt.
Financieringskosten
De financieringskosten van een CFD wordt ook wel aangeduid als ‘rollover’, oftewel de rente die je betaalt. Deze rente betaal je per dag als je een positie langer dan een dag aanhoudt.
Hier kunnen verschillende tijden voor aangehouden worden. Meestal wordt 23:00 aangehouden in Amsterdam, maar dit kan verschillen per land.
De rente die je betaalt kan op verschillende manieren vorm krijgen van de aanbieder. Je kunt de rente in de vorm van een percentage zien, maar ook van een vast bedrag.
Meestal wordt er een percentage tussen de 3% en 5% aangehouden voor een jaar. Deze rente betaal je over de waarde van het effect voor een dag. Hier kun je de volgende formule voor aanhouden:
Rentekosten = waarde van het effect / 100 * (rentepercentage / 365)
Voor wie is CFD trading geschikt?
CFD trading is niet voor iedereen geschikt. Het is een vorm van beleggen waar veel risico’s aan vastzitten. Desondanks is het een populaire manier van beleggen, aangezien je er ook een groot voordeel uit kan halen.
CFD trading is geschikt voor mensen die veel kennis van een bepaalde markt of aandeel hebben. Door rationeel na te denken over een stijging of daling in waarde, kan er een weloverwogen belegging gedaan worden.
Het is alleen geschikt voor de mensen die voldoende geld hebben om de mogelijke verliezen op te vangen. Aangezien de winst groot kan zijn, kan het verlies ook erg groot zijn.
Kortom, het is als beginner niet verstandig om in CFD’s te handelen. Als je wat meer ervaring hebt, kan het een geschikte optie zijn. Hierbij is het erg belangrijk om de risico’s goed in je achterhoofd te houden.
Veelgestelde vragen over CFD beleggen
Het is mogelijk om een positie voor een CFD voor een langere tijd vast te houden. Hierbij is het wel belangrijk om rekening te houden met de rente die je moet betalen.
Bij aandelen-CFD’s komt het wel eens voor dat je een commissie betaalt in plaats van de spread. Aangezien de onderliggende markt in realtime is, kan hier lastig een spread overheen betaald worden.
De AFM is bezig met een onderzoek naar de risico’s van deze producten om te kijken of de verkoop verder beperkt of compleet gestopt moet worden. Het ziet er echter niet naar uit dat dit binnenkort gaat gebeuren.
